刘隽
在方才曩昔的2017年，全球美妆市场继续产生着天翻地覆的转变。《富丽志》在这一年以数据、现实、陈述的情势不竭记实、总结美妆行业的每次严重的立异和变化：全新的贸易模式、酷炫的手艺利用、斗胆的门店革新、倾覆的产物立异、主要的投资并购买卖。《富丽志》在本篇年关清点中将AR、自然、定制化、中国、连锁专卖店、收并购和投资列为年度七年夜美妆要害词，经由过程具体的案例回首和数据解读向读者报告请示2017年《富丽志》眼里的全球美妆市场事实产生了甚么样的剧变。我们见证了：各类“黑科技”在美妆零售和营销推行上的普遍利用；自然和无机成份成为最受消费者追捧的产物趋向；消费者更多将本身的价值不雅和消费不雅融入到本身选购的产物和品牌傍边；中国本钱最先年夜举向海外美妆市场渗入；在疲软的零售年夜情况下，美妆连锁专卖店却异军崛起逆势年夜涨；各年夜美妆团体延续了2016年的军备比赛，纷纭发力收购美妆立异企业；美妆投资市场如火如荼，钟情在草创品牌的消费品私募基金加重了合作的炸药味要害词一：AR（加强实际）纽约数字谍报公司 L2 Inc.结合开创人兼首席计谋官 Maureen Mullen认为，在两到三年内，AR 手艺会在美妆行业年夜规模普和。《富丽志》将2017年AR手艺在美妆行业的利用分为四个种别：试妆、直播、美发、讲授试妆法国美妆零售巨子丝芙兰（Sephora）是今朝 AR 手艺利用的领军者。该公司已在全球各地推出了多家数字化概念门店，顾客可以或许虚拟试妆镜 Tap and Try ，只需扫一下产物的条形码便可在屏幕前看到本身的上妆结果。美国美妆品牌 Estée Lauder（雅诗兰黛）联手加拿年夜美妆数字手艺公司 ModiFace在前者网站推出了基在 AR 手艺的产物试用功能，包罗多款眼影和口红产物。跟着房间光线的转变，用户可看到分歧产物的试用结果，该手艺还能填补照片和视频中缺少的质感和光泽。美国自然彩妆品牌 Tarte Cometics 联手中国 APP开辟商美图公司，在后者推出的美妆相机 APP上整合品牌虚拟试妆功能。试妆后用户在社交网站上与伴侣分享本身的试妆照片，并可由品牌的美妆参谋为其按期制造特殊的妆容。美发虚拟试妆 App 开辟商 Perfect365，Inc. 与美发东西品牌 Hot Tools 合作开辟了一款新利用，利用AR手艺让用户虚拟测验考试 6种分歧的发型。在虚拟试用后，用户可使用这款 App 内置的指南和 Hot Tools 的美发产物（例如卷发钳、卷发棒和蒸汽卷发东西）来制造每款造型。这些美发产物也能够在 App 内间接采办。直播虚拟试妆的进级就是美妆加强实际直播，本年4月，ModiFace 推出了可利用在 Facebook Live 和 YouTube 社交软件的首款美妆加强实际直播手艺。这项新手艺能让包罗美妆达人、品牌在内的所有效户，及时直播演示分歧气概的虚拟妆容。讲授Estée Lauder（雅诗兰黛）12月公布联手中国中国台湾美妆数字手艺 App开辟商 Perfect Corp（玩美挪动）推出AR美妆培训直播课程，培训对象是雅诗兰黛全球年夜约 1.7万名美妆参谋。雅诗兰黛此次推出的 AR课程利用了玩美挪动开辟的 AR美妆 App—玩美彩妆（YouCam Makeup）手艺，制造互动直播平台，及时进行培训和产物申明会。要害词二：自然法国欧莱雅团体专业产物部分（ L’Oreal Professional）司理 Marion Brunet 暗示：“欧莱雅认为，自然和无机美容市场的范围已到达 240亿欧元，并且每一年以 12%的速度增加。女性对有健康配方的化装品的需求很是强烈。曾，首要是 15-20岁的年青消费者会对自然和无机美容产物感爱好，但此刻这个趋向已遍及全社会。”据治理征询公司 Kline 本年3月发布的 2016年陈述显示，美国自然个护市场的批发发卖额总计 54亿美元，同比增加 9%以上，估计将来五年同比增加 40%以上。英敏特（Mintel）同期的查询拜访显示，采办自然护理产物和健康食品的消费者傍边，37%的人暗示，他们本年采办的自然个护产物要比客岁多。欧莱雅团体董事会主席兼 CEO Jean-Paul Agon 在3月美国佛罗里达州召开的纽约消费品阐发师投资者会议（CAGNY Investor Conference）大将彩妆、自然和定制化总结为2017年全球美容行业的主要趋向（下图）。要害词三：定制化自力市场研究征询公司 Mintel（英敏特）在11月发布的《2018年世界美容行业趋向》陈述中猜测，美容行业按照消费者春秋、性别和皮肤类型来划分方针客群的保守尺度将被终结。Mintel 认为，美妆行业的消费者正在制订本身的法则，并愈来愈多地追求个性化定制的产物。她们巴望看到本身的价值不雅在她们所采办的产物和所撑持的品牌和公司中获得表现，品牌的个性化将变得相当主要。1月，日本美妆巨子资生堂团体（Shiseido）美国子公司收购加州美妆草创公司 MATCHCo。MATCHCo 用户可经由过程智妙手机 App，评估肤色，尔后采办合适本身的定制粉底，每瓶售价 49美元。迄今，MATCHCo App 在美国的下载量为 15万次以上。11月，资生堂团体（Shiseido）美国子公司公布，收购人工智能创业公司 Giaran 以完美美妆客户的定制化体验。Giaran 受计较机视觉、年夜数据、加强实际等 AI 手艺驱动，制造深度进修、数据发掘和猜测建模相干新算法。该公司当前具有的手艺包罗：Makeup Virtual Try On（虚拟试妆）、Tutorials（教程）、Color Matching（色彩婚配）、Personalised Recommendations（个性化保举）、Makeup Removal（虚拟卸妆）、Face Tracking（脸部追踪）和 Skin Tone Detection（肤色检测）。这些手艺都可利用在手机、平板和电脑端，和配备全高清加强手艺的智能镜。紧接着在12月，资生堂团体又推出一款名为 Optune 的个性化定制护肤系统，为消费者供给完全个性化的定制护肤品。Optune 护肤系统经由过程公用机械 Optune zero 毗连智妙手机利用法式 Optune App 来知足特定的护肤需求。它的具体工作道理以下：利用法式经由过程用户拍摄的照片来阐发皮肤的状态，并经由过程云将数据发送到 Optune Zero （机械的暗盒中放置有年夜量的胶囊状护肤产物 Optune Shot）。Optune Zero 经由过程怪异的算法来阐发利用法式中的数据，并从跨越1000种可用模式当选出最好的精髓和保湿产物的组合。最初精髓和保湿产物将间接从机械中调配建造出来。值得存眷的是，本年还两家纽约草创定制护发品牌取得了A轮融资：Function of Beauty 950万美元 A轮融资的领投方为中美合风格险投资公司 GGV Capital（纪源本钱）。该公司成立在2015年12月，让消费者按照本身需求填写，为她们供给定制的洗发水和护发素，可能的定制配方多达 120亿种，没有一种是反复的。Prose 520万美元 A轮融资由旧金山风险投资基金 Forerunner Ventures 领投。该公司的定制产物与Function okaiyun�ٷ�appf Beauty 近似，但其今朝正在成立本身的专业造型师平台又是一年夜亮点，全美120万造型师可经由过程官网注册，以“玫琳凯”的参谋情势发卖该品牌产物。要害词四：中国中国品牌正快速抢占 Amorepacific（爱茉莉承平洋团体）、CLIO（珂莱欧）等韩国美妆公司的市场份额。中国当前价值502亿美元的美妆和个护市场还在延续增加，据欧睿（Euromonitor）研究陈述，这一数据将在2020年增加至619亿美元。与此同时，韩国美业从业者正遭到中国合作敌手的追捧。路透社比来对行业专家和猎头的采访显示，迦蓝（Jala）、珀莱雅（Proya）、尚惠（Suhu）等中国美妆企业正积极礼聘韩国行业高管，鼎力投资研发和收购海外公司。本年4月，美国时髦行业权势巨子贸易媒体 WWD发布 2016年度全球美容企业100强榜单，进入该榜的中国企业共有4家，别离是：上海家化结合股分无限公司（第47位）、伽蓝（团体）股分无限公司（第57位）、喷鼻港利丰团体（第72位）、江苏隆力奇生物科技股分无限公司（第75位）。另外一趋向是中国本钱更多注入到国际美妆市场。7月，加拿年夜制药巨子 Valeant Pharmaceuticals International Inc. 公布将旗下主打抗衰老护肤品的制药公司 Obagi Medical Products年夜幅下调估值至 1.9亿美元出售给来自中国的海通国际中华金融收购基金。12月，Morgan Stanley（摩根士丹利）治理的私募基金 North Haven Private Equity Asia IV，LP 经由过程子公司 NHPEA Maiden Holding BV 联袂中国专业护肤品经销商百润（Profex Inc.），以4830万欧元的价钱收购了希腊药妆品牌 Korres 70%的股权。要害词五：连锁专卖店按照市场研究公司 Euromonitor International （欧睿国际）近期研究显示，在电商的延续冲击下，愈来愈多的美国百货公司倒闭，百货公司店内美容专柜的黄金时期也一去不复返了。但跟着自拍鼓起，消费者纷纭效仿在 Instagram 和 Pinterest 等社交平台上看到的妆容，自力美容零售业却迎来了最好的成长机缘。3月，在组成尺度普尔零售行业指数（S&P Retail Select Industry Index）成份股的 100家零售企业中，美国美妆连锁零售商Ulta 的发卖额增加最为敏捷，与其他身处窘境的零售商判然不同：其他零售商的同店可比发卖额较客岁同期平均下滑了1%，而Ulta 已持续八个季度实现同店可比发卖额的双位数增加，上季度同比增加高达 16%。客岁，Ulta 的忠厚会员人数同比增添了29%，到达 2300万人，与美国咖啡连锁巨子星巴克（Starbucks）团体相当。上图：2010年~2016年，Sephora（粉色）、Ulta Beauty（紫色） 和美国百货公司（灰色）美妆门店的数目转变上图：截止本年4月各家公司财报的数据，各美妆连锁零售商的全球门店数目汇总要害词六：M&A（收并购）法国美妆巨子欧莱雅团体董事会主席兼 CEO Jean-Paul Agon 在美国佛罗里达州召开的纽约消费品阐发师投资者会议（CAGNY Investor Conference）上暗示，并购勾当是实现美妆无机增加的主要鞭策力。他用一张图展现了1967年~2017年时代，欧莱雅团体的所有收购年夜事记，和积年的发卖增加环境（下图）。上图：横轴对应收购年份，纵轴对应团体分析发卖额2月，消费和零售业征询公司 A.T.Kearney （科尔尼治理征询公司）最新陈述显示，假如一家美容企业能在每一年最少倡议两次并购买卖，那末公司价值和股价的增速就会快在其他公司。更具体地说，公司的企业价值增加速度将比其他公司快 26%。陈述对照了214家美容企业的企业价值（EV）和息税折旧摊销前利润（EBITDA）。成果显示，持续完成并购的企业在这两个目标上长短持续并购企业的 1.4倍。华尔街对那些并购市场上的热点收购标的估值要较着高在其他通俗企业的估值。该陈述的结论为：美容行业中，活跃在并购买卖中的企业比拟那些采取守旧体例并购的企业，缔造了更多的价值。这预示着，将来主导美容、个护市场的企业需要具有一双并购的慧眼，同时具有营业整合和拔擢旗下企业的分析能力。上图：平均每一年收购买卖次数到达 2次或以上的企业（红色）和收购次数为1次或更少的企业（灰色）之间的企业价值增速对照，前者增速比后者快 26%专业处置吞并与收购的金融参谋公司 Capitalmind 的10月的一项统计显示，在全球规模内的美妆企业中，几近每周就有约 2项归并或收购事务产生。而在曩昔的 5年中，有 36%美妆行业的归并或收购的买卖产生在欧洲，别的有 31%产生在美国。私募投资公司 Spark Capital 通俗合股人 Megan Quinn 认为，支流美妆团体选择收购新兴品牌的首要缘由是本身在立异上的缺点。这些美妆巨子们手握浩繁出名年夜牌但苦在其实不合适千禧一代消费者的需求，因此需要收购这些直销起身的新兴美妆公司以确保与年青消费者拉近距离。回首 2017年，《富丽志》对美妆行业几年夜巨子在本年的收并购买卖中的年夜动作做了以下清算，不难发觉“自然”、“美发”和“定制”成了浩繁收购标的中最热点的要害词。欧莱雅团体收购买卖：1起收购对象：加拿年夜制药巨子 Valeant Pharmaceuticals International Inc. 旗下 CeraVe, AcneFree 和 Ambi 三个活性护肤品牌结合利华收购买卖：5起收购对象：美国自然喷鼻体剂品牌 Schmidt’s Naturals、小我护理用品公司 Sundial、韩国美妆团体 Carver珂泊亚、豪华彩妆品牌 Hourglass、拉美消费品公司 Quala 旗下小我和家庭护理品牌宝洁公司收购买卖：1起收购对象：自然喷鼻体露品牌 Native Deodorant资生堂团体收购买卖：2起收购对象：美国粉底定制草创公司 MATCHCo、美国人工智能创业公司 Giaran花王股份有限公司收购买卖：1起收购对象：高端护发品牌 Oribe Hair CareCoty 团体收购买卖：1起收购对象：线上美妆零售商 Younique德国汉高收购买卖：2起收购对象：北美专业美发公司 Zotos、墨西哥专业美发公司 Nattura Laboratorios西班牙美妆巨子 Puig收购买卖：1起收购对象：希腊自然护肤品牌 Apivita巴西美妆巨子 Natura收购买卖：1起收购对象：英国自然美妆品牌 The Body Shop要害词七：投资（VC、PE）除同业业间的 M&A，更多本来认为相较在成熟品牌，投资小品牌的风险更高的私募基金也最先涌入美妆市场，进一步激化了合作态势。Sage Group 董事总司理 ArashFarin暗示：“浩繁私募基金最先效仿 TSG、L Catterton等消费品投资基金的做法，想继续在美妆行业年夜赚一笔。这无疑会激发更剧烈的合作，长此以往促进更高的估值。”但在如斯火热的美妆投资市场中，业界却很少看到风险本钱（VC）介入此中。一些风险本钱认为，美妆行业比拟那些冉冉升起的手艺公司其实不合适投资；但还有一部门业内助士认为，前者对美妆市场的理解具有滞后性。一些风险投资公司最先意想到这一问题，动手投资美妆企业，例如：Sequoia Capital （红杉本钱）本年4月投资了美妆师 Charlotte Tilbury 创建的同名品牌。丨图片来历：各品牌官网、免费图片网站、欧莱雅团体陈述原文、科尔尼治理征询公司陈述原文丨义务编纂：Elisa,kaiyun报道